Publié le 19 novembre 2024 - Mis à jour le 10 juillet 2026 - md21
Trésorerie et compte de résultat : définitions
Préambule : un commerçant encaisse à date ses services à 90-95 %. Nous n'aborderons donc pas dans cet article le suivi des impayés qui, pour certaines professions, est un paramètre important, voire le paramètre essentiel.
La trésorerie correspond à l'argent disponible sur le compte de l'entreprise à un instant T. C'est l'argent que vous avez dans la poche.
Le compte de résultat, à l'inverse, n'a pas d'existence concrète - il résulte de calculs comptables. Il traduit le bénéfice ou la perte d'un exercice, soit la différence entre le chiffre d'affaires et les charges.
Le compte de résultat se base aussi sur l'engagement. Si vous émettez une facture le 30 décembre et clôturez le 31 décembre, les montants seront comptabilisés pour l'année N, même si vous recevez l'argent l'année N+1. Certaines opérations jouent sur la trésorerie directement - immobilisations, variations de capital, emprunts - ce qui explique que vous puissiez dégager des bénéfices tout en rencontrant des difficultés de trésorerie.
Même si le résultat comptable est lié à la trésorerie, il existe des différences notables - et ne pas les comprendre peut mettre en danger la survie de votre entreprise.
Les emprunts de trésorerie, la principale cause de baisse de trésorerie
Lorsque l'on débute son activité de commerçant, il est nécessaire d'investir dans un fonds de commerce et le matériel nécessaire pour travailler. C'est pourquoi la plupart des chefs d'entreprise du secteur alimentaire demandent un prêt à la banque.
La crise COVID-19 a aussi ébranlé le secteur de la restauration et des métiers de bouche. Vous avez peut-être eu recours à un PGE (prêt garanti par l'État) pour maintenir votre activité à flot. Quoi qu'il en soit, les emprunts contractés pèsent directement sur votre trésorerie - chaque mois, vous devez rembourser vos dettes. Mais ils n'impactent pas tous votre trésorerie de la même façon.
Munissez-vous de votre dernier bilan. Sur le passif, vous trouverez deux exercices : le dernier écoulé à droite, l'actuel à gauche. Vous pourrez identifier le montant de vos dettes liées aux prêts dits de trésorerie (rachat de fonds de commerce ou PGE) et déterminer le résultat avant impôt sur les sociétés (IS) à réaliser pour éviter une baisse de trésorerie.
Situation 1 : l'exercice fait 12 mois, lecture directe 18 000 + 7 000 = 25 000 €
Situation 2 : la durée du dernier exercice est différente de 12 mois (15 mois). Divisez le total par la durée en mois et multipliez par 12. Soit (22 500 + 8 750) / 15 x 12 = 25 000 €.
Seuils d'impôt sur les sociétés pour l'année 2024 (ils peuvent évoluer chaque année, à surveiller auprès de la DGFIP) :
Impact trésorerie selon les 3 seuils d'IS :
Anticipez ce résultat minimum à chaque début d'exercice - c'est une ligne très importante de votre prévisionnel. Si vous ne parvenez pas à l'atteindre, négociez un lissage de ces prêts sur une durée plus longue avec votre banque.
DionySols Pilotage et Gestion calcule pour vous ce montant de résultat comptable avant impôt (RCAI) à obtenir et peut vous aider à parfaire votre argumentaire pour convaincre votre banquier. La banque reste votre partenaire - elle n'a aucun intérêt à ce que vous soyez prochainement en cessation de paiement.
Investir avec votre trésorerie, une fausse bonne idée
La règle d'or de la gestion de trésorerie est : le court terme (la trésorerie) n'est pas fait pour financer le moyen et le long terme. Il faut privilégier un prêt auprès de votre organisme bancaire pour vos investissements.
Rassemblez les investissements réalisés sur les six derniers mois et allez voir votre banquier. Si vous disposez de DionySols, quelques clics suffisent pour démontrer votre capacité de remboursement grâce au suivi en temps réel de vos résultats au mois et 12 mois glissants, appuyés sur les données comptables FEC.
Autre point de vigilance : ne signez pas de prêt bancaire d'investissement avec une durée de remboursement inférieure à celle de l'amortissement fiscal de vos investissements. Si la durée proposée est supérieure à la durée d'amortissement, vous générerez de la trésorerie au lieu d'en consommer. Acceptez cette proposition.
Votre trésorerie diminue : les autres raisons
Une trésorerie en baisse peut être le reflet d'une série d'événements inhérents à votre activité :
| Cause | Impact | Solution |
|---|---|---|
| Baisse d'activité | Résultat inférieur sur 12 mois glissants | Suivi indicateurs DionySols - agir avant qu'il ne soit trop tard |
| Congés / arrêt temporaire | Marge proche de zéro pendant la période | DionySols calcule la trésorerie nécessaire pour anticiper |
| Stock en hausse | Trésorerie immobilisée | Piloter stock et valorisation à un instant T |
| Délais fournisseurs réduits | Effet ciseaux - la chute s'accélère | Demander aide conseiller monconseillerTPE |
| Promotions non rentables | Trésorerie temporaire mais pas de marge | Éviter sauf CA additionnel réel |
| Tickets Restaurant dormants | Trésorerie bloquée inutilement | Déposer régulièrement |
Une trésorerie en hausse : attention à ne pas crier victoire trop vite
Votre trésorerie peut aussi augmenter malgré un résultat inférieur au résultat minimum calculé. Ces effets sont très souvent éphémères. Par exemple, si vous ne payez pas vos fournisseurs dans le délai imparti (45 jours légaux), vous créez des réserves de trésorerie - mais outre le caractère illégal, cela peut vous faire perdre des conditions avantageuses de paiement et votre crédibilité.
Autre cas fréquent : vous augmentez votre surface de vente et réalisez un peu plus de chiffre d'affaires, sans atteindre le niveau justifiant cette surface. Pendant 45 jours, votre trésorerie peut bondir vers le haut. Attention à la suite.
Se faire accompagner pour bien gérer les finances de son entreprise
La trésorerie est le bien le plus précieux que peut avoir une entreprise - sans argent, vous ne pouvez pas prendre de décisions. Pour ne pas la dilapider, des règles importantes s'imposent, qui obéissent aux principes de base de la gestion d'entreprise. Cette compétence ne s'improvise pas.
Les experts de la communauté indépendante monconseillerTPE vous accompagnent dans la définition des axes de développement de votre entreprise en vous basant sur des indicateurs financiers concrets - trésorerie, compte de résultat, marge, résultat d'exploitation. À l'inverse de votre expert-comptable, le conseiller est spécialisé dans la gestion des commerçants et intervient en amont de toute décision.
Il ne faut pas tarder à demander de l'aide quand votre trésorerie est en baisse. Plus vous attendez, plus vous augmentez le risque de rendre votre situation irréversible.
Glossaire
- Trésorerie
- Argent disponible sur le compte de l'entreprise à un instant T. Peut être utilisé immédiatement pour payer fournisseurs et charges.
- Compte de résultat
- Document comptable qui traduit le bénéfice ou la perte d'un exercice, soit la différence entre le chiffre d'affaires et les charges. N'a pas d'existence concrète en tant que liquidité.
- RCAI (Résultat Comptable Avant Impôt)
- Résultat de l'exercice avant déduction de l'impôt sur les sociétés. C'est le montant minimum à atteindre pour éviter une baisse de trésorerie liée au remboursement des prêts non amortissables.
- PGE (Prêt Garanti par l'État)
- Avance de trésorerie mise en place pendant la crise COVID-19 pour maintenir l'activité des entreprises. Son remboursement pèse directement sur la trésorerie mensuelle.
- Effet ciseaux
- Situation où la baisse de trésorerie entraîne une réduction des délais de paiement par les fournisseurs, ce qui accélère encore la baisse. Le mécanisme s'auto-alimente.
Questions fréquentes
Pourquoi ma trésorerie baisse alors que mon résultat est positif ?
Parce que le résultat comptable et la trésorerie ne sont pas directement corrélés. Les remboursements d'emprunts (fonds de commerce, PGE) pèsent chaque mois sur la trésorerie sans apparaître en charge dans le compte de résultat. Si le résultat avant impôt ne couvre pas ces remboursements après IS, la trésorerie baisse mécaniquement.
Comment calculer le résultat minimum pour maintenir sa trésorerie ?
Il faut identifier le montant annuel des remboursements de prêts non amortissables (fonds de commerce, PGE) sur le passif du bilan, puis calculer le résultat avant impôt nécessaire pour les couvrir après déduction de l'IS. DionySols automatise ce calcul et affiche le RCAI à atteindre.
Faut-il utiliser sa trésorerie pour investir ?
Non. La règle d'or est que le court terme (trésorerie) ne doit pas financer le moyen et le long terme (investissements). Il est préférable de contracter un prêt bancaire d'investissement avec une durée de remboursement au moins égale à la durée d'amortissement fiscal.
Quels sont les premiers signes d'une trésorerie en difficulté ?
Une baisse d'activité prolongée, des fournisseurs qui réduisent vos délais de paiement (effet ciseaux), un stock en hausse qui immobilise du cash, ou des retards récurrents dans le règlement de vos charges. DionySols suit ces indicateurs sur 12 mois glissants et visualise les fluctuations de trésorerie chaque mois.